从套期保值基本原则看股指期货的套保风险
□ 银河期货研究中心<BR/><BR/> 套期保值是以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。要实现这一目的，通常要求投资者在期货市场买进或卖出与现货资产品种相同、数量相当、方向相反、月份相同的期货合约，从而在期货和现货两个市场之间建立盈亏对冲机制，进而规避现货价格波动风险。尽管套保目的是对冲风险，但是套保中的一些内在机制决定了套保本身也存在风险。<BR/><BR/> 首先是基差风险。套保交易中，只有现货价格变动幅度和期货价格变动幅度完全相同，才会达到完美套期保值的目的。实际中，两个市场变动幅 ... <p class=purl><a href=http://paper.cnstock.com/paper_new/html/2010-07/29/content_36889.htm >http://paper.cnstock.com/paper_new/html/2010-07/29/content_36889.htm</a></p>页:
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